最近掀起全球最熱話題的Pokemon GO即將登陸台灣，相信以精靈寶可夢中主角皮卡丘過去在台灣的受歡迎程度，將引發一陣不論老少都會加入的尋寶熱潮！ 全球資金目前也有尋寶熱，主要原因在於現階段低利率的環境下，能夠有豐厚投資報酬率的商品或標的已經愈來愈少，外資在7月起買超台股現貨高達1482億元，期貨留倉淨多單水位持續創下新高超過6萬口以上，台股就是外資挖寶的一大重點市場，在外資已經將指數推升到9000點的此時，台股可還有神奇寶貝？哪些落後補漲股有機會後來居上？而這些神奇寶貝又是落在哪些產業中？以下就由筆者用產業地圖來帶領讀者尋寶去。
美股4大指數中道瓊、S&P 500指數持續創歷史新高，而代表半導體產業的費半指數雖沒有來到歷史新高，但也創下近16年來的新高，從費半指數大漲原因來看，包括近期新公布的北美半導體B/B值已連續7個月大於1，代表半導體景氣持續擴張，以及近期日本軟銀宣布以234億英鎊吃下智慧手機IC設計龍頭ARM，激勵ARM股價大漲，帶動費半指數表現。
智原股價基期較低
此外，包括高通、應材、超微、德儀等半導體龍頭第2季財報優於預期，第3季展望也不差，加上費半指數是美股4大指數中位階最低的，在這些實質利多支撐下，難怪市場資金會持續湧入半導體供應鏈，其中國內的智原及中砂可以留意。
除了半導體股有被遺忘的神奇寶貝外，其實包括下半年步入旺季的NB&PC零組件及中概內需消費族群，也都有被市場遺忘、但具有獲利成長動能的公司，其中奇鋐、淘帝-KY、南僑最為看好，雖然這些公司沒有爆發式的成長動能，但從過去基本面來看，都屬獲利穩健的標的，以下分別說明。
智原（3035）：聯電集團旗下的IC設計服務公司，主要提供特定用途的積體電路（ASIC）設計服務及矽智財（SIP），去年產品結構以通訊、PC週邊產品為主，通訊產品主要是高毛利率的4G基地台與光纖到府IC，PC週邊產品的發展重點則為USB 3.0與3.1 Host端IC。在英特爾、微軟、谷歌等大廠力拱下，USB 3.1及Type-C兩項規格今年已開始進入快速成長期，包括宏達電（2498）、三星、華為等手機大廠，今年已陸續推出Type-C規格手機，有助於相關供應鏈今年成長動能。
此外，聯電（2303）、智原於6月12日宣布結盟USB控制IC廠睿思科技，當中智原透過子公司智宏投資持有睿思24%股權，成為最大法人股東，雙方藉由彼此在矽智財專利與晶片組技術合作，搶食新一代USB控制IC的龐大商機，而睿思為了留住人才，計畫明年下半年在台第一上市，屆時智原將可望認列一筆可觀的獲利，在Type-C規格產品營運持續推升下，預估今年智原EPS將挑戰3元。技術面來看，智原股價已打出3個月大底，相對其他半導體族群股價基期較低，並且低檔見到大量，代表有心人開始進貨，頸線位置以36.85元為觀察，突破站穩後可望展開波段攻勢，逢回10日線都為買點。
【完整內容請見《非凡商業周刊》2014/7/229 No.999】
2016/08/01 第157期 | 
沒有留言:
張貼留言