大陸銀監會將啟動商業銀行不良信貸資產證券化（ABS），彭博資訊報導，首批試點包括五大行（工農中建交）和招商銀行等六家，額度為人民幣500億元（約新台幣2,500億元），其中，中國銀行已提出首期產品申請，正等待批准，預定最快上半年發行。這也將是不良信貸資產證券化被叫停近十年後首度重出江湖。中國大陸不良貸款率連升，銀行淨利增速跌至個位數，面對經濟放緩而銀行業經營壓力增大。
銀監會主席尚福林指示，優先關注不良貸款撥備覆蓋率（備抵呆帳覆蓋率）等風險抵禦能力指標的變化，一旦跌出合理區間，必須採取注資、重組、調整高管等辦法予以解決。
一般而言，商業銀行主要透過清收、重組、核銷和轉讓四種途徑來處置不良資產。
但自主清收、損失核銷、重組盤活等手段效果有限，因此，以優化銀行資產負債結構、降低信用風險在銀行系統過高的集中度的資產證券化，成為盤活不良資產、改善銀行流動性最有效途徑。
大陸早在2006年就啟動不良信貸資產證券化，包括信達資產管理公司發行過兩單、東方資產管理公司和建設銀行分別發行過一單的不良資產證券化產品，但在2008年金融危機時，不良資產證券化被叫停。
不過，中國人民銀行等八部委17日聯手宣布加大金融支持工業力度，就表明將選擇少數符合條件的金融機構探索開展不良資產證券化試點。
這也表明大陸中央嚴控不良貸款，將倚重信貸資產證券化。
據了解，目前六家銀行已獲得不良貸款資產證券化試點額度，彭博資訊報導，中國大陸銀監會首批將批准人民幣500億規模的試點額度，而首期產品上市的中國銀行，發行規模近人民幣3億元。
但由於不良貸款本身就是違約貸款，信用風險評估的考察重點為回收價值評估，牽涉眾多交易主體，交易結構複雜，必須有完善的法律法規體系來保證其運作。
因此，預估在3月全國兩會召開後，預計上半年將發行第一期證券化產品，以活化存量資金，支援實體經濟。
沒有留言:
張貼留言